Master Analyse Financière

Présentation de la formation

Le Master Analyse Financière est un diplôme de niveau Bac + 5 délivré par l'ISF et signé par le Ministre de l'Enseignement Supérieur de la Recherche et de l'Innovation (MESRI). Résolument tourné vers le monde professionnel (banques, entreprises, cabinets d'audit), ce programme est évolutif et intègre les évolutions technologiques et de durabilité. Il permet d'acquérir toutes les compétences qu'il est nécessaire de maîtriser pour être opérationnel dans le domaine de l'analyse financière. Les enseignements du Master en Analyse Financière permettent aux étudiants d'analyser, d'évaluer et d'interpréter les performances financières des entreprises, des institutions et des actifs financiers. La formation associe les fondements de l'analyse financière et de la finance de marché aux méthodes quantitatives, à la programmation, à l'analyse des données, à l'intelligence artificielle et aux outils professionnels, avec une progression vers des applications avancées et un mémoire de Master.

Objectifs de la formation

Connaître les principes et les techniques propres aux disciplines étudiées : analyse financière et boursière, analyse stratégique, évaluation d'entreprise, gestion de portefeuille actions ou obligations, prévisions économiques et financières, business plan.
Être des professionnels hautement qualifiés en matière de stratégies financières de l'entreprise, capables d'allier les techniques de l'analyse et d'évaluation financière, d'audit financier et du diagnostic stratégique pour aboutir à une décision de crédit ou d'investissement.
Construire des raisonnements dans ces disciplines et formuler des solutions opérationnelles argumentées.

Compétences & Débouchés

Compétences acquises

Analyse financière et extra-financière (ESG) des entreprises cotées et non cotées

Évaluation des entreprises : corporate finance, banques, assurances (Solvency 2)

Marchés financiers, gestion de portefeuille et trading (actions, obligations, changes, taux)

Analyse de crédit et notation du risque (souverain, corporate et extra-financière)

Opérations de haut de bilan : Private Equity, M&A, ingénierie financière

Finance durable : ISR, critères ESG, reporting RSE et risques climatiques

Data Science et Intelligence Artificielle appliquées à l'analyse financière

Modélisation financière et élaboration de mémorandums d'analyse

Débouchés professionnels

Analyste financier (sell-side, buy-side, corporate)Analyste ESGAnalyste de créditAnalyste risques (gestionnaire et contrôleur des risques)Gestionnaire d'actifsSpécialiste et traders (actions, obligations, changes, taux)Spécialiste opérations de haut de bilan (Private equity, M&A)Audit – ConseilChargé d'étudesChargé d'investissement

Programme des enseignements

Master 1

Semestre 130 cr.

Unités d'enseignementCrédits

UE - AF - 411Finance d’entreprise

AF - 4111Consolidation des groupes de sociétés et normes comptables internationales (IFRS et GAAP)
AF - 4112Diagnostic Financier et Évaluation des entreprises
AF - 4113Politique financière de l’entreprise, Business Plan et décision d’investissement

UE - AF - 412Droit et Fiscalité

AF - 4121Droit des Sociétés
AF - 4122Fiscalité d’entreprise

UE - AF - 413Méthodes quantitatives 1

AF - 4131Économétrie des séries temporelles et données panel
AF - 4132Mathématiques financières approfondies
AF - 4133Calcul stochastique et simulations Monte Carlo

UE - AF - 414Économie et Langue

AF - 4141Macroéconomie approfondie
AF - 4142Microéconomie financière
AF - 4143Business English 1

UE - AF - 415Découvertes

AF - 4151RSE
AF - 4152Entrepreneuriat et Innovations

UE - AF - 416Programmation et data Analytics

AF - 4161R pour la statistique et l’analyse financière
AF - 4162Python pour la modélisation financière

Semestre 230 cr.

Unités d'enseignementCrédits

UE - AF - 421Finance

AF - 4211Marché boursier, Évaluation des actifs financiers et Théorie du portefeuille
AF - 4212Instruments de couverture des risques de change, taux et cours
AF - 4213Monnaie et Finance Internationale

UE - AF - 422Data Analytics

AF - 4221Data mining
AF - 4222Data Infrastructure/ Data Management et SQL pour les données financières
AF - 4223Introduction au big data

UE - AF - 423Méthodes quantitatives 2

AF - 4231Recherche opérationnelle
AF - 4232Scoring et évaluation du risque de crédit
AF - 4233Business Intelligence Power BI

UE - AF - 424Développement durable et langue

AF - 4241Business English 1
AF - 4242Finance Durable : Fondements et Concepts de base (ISR, Critères, ESG, Taxonomie)
AF - 4243Changement Climatique et Biodiversité
AF - 4244Transition énergétique et écologique

UE - AF - 425Enseignements complémentaires

AF - 4251Stress testing , Scénarios et décisions financières
AF - 4252Risque de marché, VaR et Expected Shortfall

Master 2

Semestre 330 cr.

Unités d'enseignementCrédits

UE - AF - 531Analyse et Décisions Financières

AF - 5311Analyse financière , ESG et évaluation des entreprises
AF - 5312Méthodologie de rédaction d’un mémorandum d’analyse financière et communication financière et extra financière
AF - 5313Analyse financière des banques
AF - 5314Analyse financière des sociétés d’assurance et Solvency 2

UE - AF - 532Marchés Financiers et Trading

AF - 5321Marchés financiers , gestion de portefeuille et trading sur les produits dérivés
AF - 5322Marché du carbone, des Green Bonds et Social Bonds
AF - 5323Trading algorithmique et marché des actifs numériques ( crypto-actifs )

UE - AF - 533opérations d’ingénierie financière

AF - 5331Évaluation des entreprises cotées et non cotées
AF - 5332Opérations d’ingénierie financière

UE - AF - 534Enseignements complémentaires

AF - 5341Politiques économiques et conjonctures
AF - 5342Intermédiation bancaire, Digitalisation et Régulation bancaire

UE - AF - 535Modélisation quantitative et analyse des risques

AF - 5351Économétrie et informatique financière
AF - 5352Modélisation économique et financière
AF - 5353Modélisation quantitative des risques financiers

Semestre 430 cr.

Unités d'enseignementCrédits

UE - AF - 541Techniques de Financements

AF - 5411Project Finance et Blinded Finance
AF - 5412Financement de la transition énergétique
AF - 5413Titrisation et financements structurés (banque & marché)

UE - AF - 542Analyse financière et les agences de notation

AF - 5421Agence de notation et la notation du risque de crédit (risque souverain et risque corporate )
AF - 5422Notation extra-financière - ESG
AF - 5423Analyse financière de projets

UE - AF - 543Data analytics application

AF - 5431Big Data (Spark, PySpark )
AF - 5432IA et Machine learning appliqués à l’analyse financière
AF - 5433Blockchain et finance

UE - AF - 544Découvertes

AF - 5441Agences de rating et évaluation du risque de crédit
AF - 5442Intelligence économique et géopolitique

UE - AF - 545Méthodologie de Mémoire et Langue

AF - 5451Méthodologie de rédaction de mémoire et Mémoire
AF - 5452Business English 2

Admission

Conditions d'accès

11ère année (M1) : Être titulaire d'une licence en Finance, Comptabilité–Finance, Gestion, Économie, Mathématiques Appliquées à la Finance ou d'un diplôme jugé équivalent.
22ème année (M2) : Être titulaire du Master 1 en Analyse Financière, en Ingénierie Financière, en Banque Finance, Finance et Comptabilité, d'une maîtrise d'économie et gestion ou d'un diplôme jugé équivalent.
3Procédure : retrait et dépôt d'un dossier de candidature, présélection sur dossier, test de sélection et entretien avec le jury.

Certificats de compétence

Développement DurableCommande PubliqueIntelligence ArtificielleEntrepreneuriatAnalyse et Gestion des Data en FinanceComptabilité : Consolidation des Groupes de Société — Normes Comptables IFRSContenu LocalFinance IslamiqueFinance NumériqueFinance DurableAnalyse Financière et Évaluation d'entrepriseMarchés Financiers et TradingÉlaboration de Business PlanIngénierie FinancièreÉconomie Sociale et SolidairePolitiques Publiques